Yield Farming چیست؟ + ویدیو آموزشی

در حال حاضر یکی از جذاب ترین راه های درآمدی در ارز های دیجیتال ، Yield Farming است. در این روش میتوانید با قفل کردن سرمایه خود ، سود بیشتری بدست آورید. در این مقاله و ویدیو با این مفهوم بیشتر آشنا شده و سپس به سراغ پلتفرم محبوب Pickle Finance میرویم و با انجام یک تراکنش واقعی بر روی آن ، با فرآیند کار بیشتر آشنا خواهیم شد.

مفهوم APR و APY چیست؟

سود مرکب (Compound Interest)

APY(Annual Percentage Yield): به معنای درصد سود سالانه است. در این حالت سود شما به صورت سالانه محاسبه میشود و سود مرکب هم برای سرمایه شما لحاظ میشود.

APR(Annual Percentage Rate): به معنای نرخ درصد سالانه است. در این حالت سود شما به صورت سالانه محاسبه میشود ولی سود مرکب برای سرمایه شما لحاظ نمیشود.

Yield Farming چیست؟

در زبان انگلیسی Farm به معنای مزرعه و Farming به معنای کشت و کار و بدست آوردن محصول است. واژه Yield هم به معنای سود است. در ارز های دیجیتال هم این عبارت برای کسب سود بیشتر استفاده میشود.

در Yield Farming ، کاربران نقدینگی پروتکل های De-Fi را تامین میکنند و علاوه بر سرمایه اول خود ، به عنوان پاداش ، یک یا چند توکن هم دریافت میکنند. دقت کنید که در منابع لاتین ، عبارت Liquidity Mining هم معادل Yield Farming استفاده میشود و این دو عبارت ، معنای یکسانی دارند.

Liquidity Provider یا تامین کننده نقدینگی

برای آنکه مفهوم Yield Farming را بهتر متوجه شوید ، ابتدا باید با Liquidity Provider یا همان LP آشنا شوید. قطعا تاکنون از صرافی های غیرمتمرکز مثل Uniswap استفاده کرده اید. به طور مثال اگر شخصی بخواهد در صرافی Uniswap یک اتریوم را به ارز دیجیتال پایدار DAI تبدیل کند ، باید از از بخش Swap این صرافی استفاده کند. اما سوال مهم اینجاست که این صرافی ، نقدینگی (Liquidity) لازم برای انجام این معامله را از کجا تامین میکند؟

در صرافی های متمرکز مثل بایننس (برای آموزش صفر تا صد صرافی بایننس کلیک کنید) نقدینگی توسط کاربران تامین میشود و خود صرافی در این مورد هیچ دخالتی انجام نمیدهد. در صرافی های غیر متمرکز نیز باید نقدینگی لازم برای انجام معاملات از پیش توسط کاربران تامین شود. به طور مثال برای اینکه تبدیل ارز دیجیتال اتریوم به DAI امکانپذیر باشد ، ابتدا باید یک فراهم کننده نقدینگی یا Liquidity Provider یا همان LP ، در استخر مربوط به جفت ارز اتریوم و DAI سرمایه گذاری کرده باشد تا نقدینگی لازم برای انجام این معامله فراهم شود. سپس کاربران میتوانند کوین اتریوم را به ارز DAI تبدیل کنند و یا برعکس. واضح است که LP ها برای آنکه تشویق شوند که سرمایه گذاری انجام دهند ، یک درصدی از کارمزد معامله را به عنوان پاداش دریافت میکنند.

توکن نقدینگی (Liquidity Token)

زمانی که شما نقدینگی لازم برای استخر را فراهم میکنید ، پس از واریز ارز دیجیتال (اتریوم و معادل آن DAI) ، به شما یک توکنی با نام ETHDAI تعلق میگیرد. هر زمانی که خواستید ارز دیجیتال خود را برداشت کنید ، با تحویل دادن توکن ETHDAI میتوانید ارز دیجیتال اتریوم و DAI را که سرمایه اولیه شما بوده است به همراه سود خود برداشت کنید.

یکی دیگر از راه های درآمدی در بحث Yield Farming ، این موضوع است که توکن ETHDAI خود را نیز در یک پلتفرم Yield Farming مانند Pickle Finance قفل کنید و در ازای آن پاداشی از نوع توکن Pickle دریافت کنید. در ویدیو این مقاله ، به طور کامل فرآیند کار و نحوه کسب سود در پلتفرم Pickle Finance توضیح داده شده است. دقت کنید که سود این سرمایه گذاری برای ETHDAI به صورت APY و به صورت سالانه 34 درصد است.

پلتفرم Pickle Finance

Pickle Finance جز محبوب ترین پلتفرم های Yield Farming است. این پلتفرم سود 34 درصد سالانه (APY) برای جفت ETH/DAI پرداخت میکند. توکن Pickle توکن بومی این شبکه است و هنوز هم در صرافی های بایننس لیست نشده است. در ویدیویی که همراه این مقاله است ، یک تراکنش واقعی در بستر این پلتفرم انجام میدهیم.

معرفی وب سایت De-Fi Pulse

مفهوم TVL یا Total Value Lock: به کل ارزش دارایی هایی اطلاق میشود که در یک پلتفرم De-Fi قفل شده است. هر چه میزان TVL بیشتر باشد ، به معنای استقبال بیشتر کاربران از آن پلتفرم و محبوبیت آن است. وب سایت De-Fi Pulse اطلاعات جامع و کاملی در رابطه با پروژه های دیفای در بستر اتریوم در اختیار ما قرار میدهد.

تفاوت Yield Farming و Staking

در Staking ، تایید کنندگان (Validators) سرمایه خود را در شبکه ارز دیجیتال قرار میدهند. سپس در یک فرآیند رندوم ، یک تایید کننده انتخاب شده تا کار تولید بلاک جدید را انجام دهد. سپس پاداش تایید کننده توسط شبکه آن ارز دیجیتال پرداخت میشود.

• در این حالت پاداش تایید کننده از جنس کوین همان شبکه خواهد بود.
• امنیت سرمایه ها در این حالت بیشتر است. (ریسک پایین تر)
• درصد سودی نسبت به Yield Farming کمتر است.

در Yield Farming ، Farmer ها سرمایه خود را در استخر های نقدینگی قفل میکنند و پلتفرم مربوطه ، به سرمایه گذاران پاداش پرداخت میکند.

• در این حالت ، پاداش Farmer میتواند از جنس توکن خود پلتفرم باشد یا اینکه اصلا از جنس توکن آن پلتفرم نباشد.
• امنیت سرمایه ها در این حالت کمتر است. (ریسک بالاتر)
• درصد سود نسبت به Staking بیشتر است.

مشکلات Yield Farming

1- کاهش ارزش توکن فارم شده (Impermanent loss): نوسان قیمتی در ارز های دیجیتال یک موضوع مرسوم است. به طور مثال ممکن است ارز توکن قفل شده 50 درصد کاهش داشته باشد ، در این حالت شما در اصل سرمایه ضرر خواهید کرد.

2- مورد حمله قرار گرفتن پلتفرم های Farming (حملاتی مانند Flash Loan): حفظ امنیت این پلتفرم ها بسیار مهم است. اگر یک پلتفرمی نتواند به درستی از سرمایه کاربران حفاظت کند ، هکر ها میتوانند سرمایه های قفل شده را به سرقت ببرند.